【培訓(xùn)對(duì)象】
企業(yè)創(chuàng)始人、高級(jí)管理人員、合伙人、投資人等。

【培訓(xùn)收益】
熟悉融資過(guò)程，獲得商業(yè)計(jì)劃書(shū)制作的指導(dǎo)； 掌握融資磋商的技巧，規(guī)避相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)； 維護(hù)投融資過(guò)程中的自身利益，避開(kāi)各類陷阱；

（一）本課簡(jiǎn)介
融資前期
為什么要進(jìn)行融資
1、融資需求
2、融資用途
融資策略
1、創(chuàng)立期：采用權(quán)益性籌資獲取長(zhǎng)久性的資金；
2、成長(zhǎng)期：由內(nèi)部融資轉(zhuǎn)換到外部融資，主要的外部融資有長(zhǎng)期借款，發(fā)行債券，商業(yè)信用；
3、成熟期：債務(wù)融資；
投資人
1、天使投資（Angel Investment）
2、風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital）
3、私募股權(quán)投資（Private Equity）
如何吸引投資人
1、商業(yè)計(jì)劃書(shū)
內(nèi)容要求
格式要求
2、估值
估值方法介紹（資產(chǎn)基礎(chǔ)法、市場(chǎng)法、收益法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法）
估值方法選擇
案例1：萬(wàn)家文化子公司萬(wàn)家電競(jìng)?cè)谫Y計(jì)劃擱淺；
（二）章節(jié)概述
第一章 融資過(guò)程
條款清單（term sheet）
1、注意問(wèn)題
2、條款內(nèi)容
并購(gòu)標(biāo)的
投資人權(quán)利條款
公司治理?xiàng)l款
保護(hù)性條款或一票否決權(quán)
保密條款
提供資料與信息條款
對(duì)賭條款
進(jìn)度安排條款
終止條款
盡職調(diào)查（Due Diligence）
1、概念
2、主要關(guān)注點(diǎn)
公司設(shè)立及歷史沿革問(wèn)題；
主要股東情況；
公司重大債權(quán)債務(wù)文件；
公司重大合同；
公司重大訴訟、仲裁、行政處罰文件；
稅收及政府優(yōu)惠政策等；
3、意義
簽署投資協(xié)議、增資協(xié)議等一系列法律文件
1、股權(quán)比例問(wèn)題
2、董事會(huì)席位問(wèn)題
3、投資方的優(yōu)先權(quán)問(wèn)題
4、創(chuàng)始人的股權(quán)部分解綁問(wèn)題
5、經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)限和構(gòu)成問(wèn)題
交割和后期整合
1、交割方式
支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款
支付增資款
2、資源整合

 

第二章 了解融資中常見(jiàn)的陷阱
投資的先決條件
1、舉例
各種優(yōu)先權(quán)問(wèn)題
1、概念
對(duì)賭
1、含義
2、對(duì)賭建議：設(shè)置上限
董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的席位
1、董事會(huì)席位保持奇數(shù)
2、保持創(chuàng)始股東的董事會(huì)席位構(gòu)成
3、監(jiān)事會(huì)席位的意義
4、監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)的區(qū)別
一票否決權(quán)
1、概念
2、原因
3、常見(jiàn)條款
反稀釋
1、定義
2、類型
轉(zhuǎn)換權(quán)條款
優(yōu)先購(gòu)股權(quán)條款
新一輪融資中股份價(jià)值保護(hù)條款 

★ 北京市煒衡律師事務(wù)所合伙人、資深律師
★ 法學(xué)博士、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后
★ 曾任天津金融資產(chǎn)交易所副總裁
★ 股權(quán)、投融資實(shí)戰(zhàn)專家
★ 財(cái)政部政PPP中心 法律專家
★ 股權(quán)激勵(lì)“三步法”理論創(chuàng)始人

個(gè)人簡(jiǎn)介
★ 法學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后，資深律師。股權(quán)激勵(lì)“三步法”理論創(chuàng)始人 。曾輔導(dǎo)過(guò)多家企業(yè)企業(yè)成功上市、并購(gòu)重組及實(shí)施股權(quán)激勵(lì)項(xiàng)目，擁有 10余年律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。業(yè)務(wù)專長(zhǎng)包括：投資和融資（股權(quán)及債權(quán)融資、境內(nèi)外上市、企業(yè)并購(gòu)重組）、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及公司治理、公司法律事務(wù)。
★ 憑借多年企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、并購(gòu)重組、投融資領(lǐng)域的實(shí)操經(jīng)，首次提出“股權(quán)激勵(lì)三步法”的理論，解決傳統(tǒng)股權(quán)激勵(lì)無(wú)法有效激勵(lì)員工的問(wèn)題。

主講課程
《企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范》、《股權(quán)激勵(lì)實(shí)施全流程》、《中國(guó)式合伙人：股權(quán)激勵(lì)三步法》、《企業(yè)并購(gòu)重組法律實(shí)務(wù)》、《企業(yè)融資實(shí)務(wù)指導(dǎo)》、《股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)》、《公司治理結(jié)構(gòu)與股權(quán)糾紛解決》、《法商思維》
主要著作：
《企業(yè)并購(gòu)全流程》（專著，中國(guó)法制出版社出版）
《股權(quán)激勵(lì)實(shí)務(wù)操作與案例分析》（專著，法律出版社出版）
《當(dāng)代中國(guó)企業(yè)工會(huì)保護(hù)勞動(dòng)權(quán)的法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》（專著，中國(guó)政法大學(xué)出版社出版）