【培訓對象】
實體企業(yè)、上市公司的戰(zhàn)略發(fā)展部、投融資部負責人等；私募股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)負責人；券商投行部、資產(chǎn)管理部人員；信托公司及基金子公司相關(guān)人員；

【培訓收益】
■ 了解產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)模式及常見的問題； ■ 知曉引導基金自身及子基金的組織形式； ■ 掌握不同主體主導和參與的引導基金及產(chǎn)業(yè)基金的模式； ■ 幫助學員解析國資背景企業(yè)擔任有限合伙制產(chǎn)業(yè)投資基金GP及國有股轉(zhuǎn)持問題，分析政府及產(chǎn)業(yè)引導基金投資運作要點。

第一講：產(chǎn)業(yè)基金的架構(gòu)設(shè)計與投資關(guān)鍵要點
一、產(chǎn)業(yè)基金基礎(chǔ)知識與關(guān)鍵要點
1. 產(chǎn)業(yè)投資基金的基本模式及特征
2. 產(chǎn)業(yè)基金的監(jiān)管要求及發(fā)展歷程
3. 產(chǎn)業(yè)投資基金的籌集方式
4. 產(chǎn)業(yè)投資基金運作模式
5. 產(chǎn)業(yè)投資基金的退出機制
6. 產(chǎn)業(yè)基金的組織架構(gòu)及組織形式對比
二、政府主導型產(chǎn)業(yè)基金的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計
1. 政府投資基金的監(jiān)管規(guī)則
2. 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)管中單
3. 產(chǎn)業(yè)引導基金的交易架構(gòu)設(shè)計
4. 基礎(chǔ)建設(shè)基金的交易架構(gòu)設(shè)計
三、產(chǎn)業(yè)基金的投資關(guān)鍵要點
1. 投前盡調(diào)的流程與方法
2. 常見股權(quán)投資的估值方法詳解
1）資產(chǎn)基礎(chǔ)法
2）市場比較法
3）收益現(xiàn)值法
4）多元估值模式的綜合性應用
3. 股權(quán)投資過程中的核心保護性條款
1）有限清算權(quán)
2）反攤薄條款
3）業(yè)績承諾及對賭機制
四、產(chǎn)業(yè)基金的投后與退出的關(guān)鍵要點
1. 公司治理與股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計
1）產(chǎn)業(yè)基金孵化過程中涉及的股權(quán)問題
2）實現(xiàn)權(quán)與利分離的治理工具
3）產(chǎn)業(yè)基金投資與公司治理
2. 股權(quán)投資型產(chǎn)業(yè)基金常見的退出路徑分析
1）清算、分紅或回購
2）IPO與注冊制
3）股權(quán)轉(zhuǎn)讓與并購重組
3. 基金退出與證券化路徑
1）中國多層次資本市場解析
2）IPO與審核制
3）科創(chuàng)板與注冊制
4）間接證券化的基本模式與路徑
5）產(chǎn)業(yè)基金參與資本市場業(yè)務(wù)的路徑分析

第二講：產(chǎn)業(yè)基金參與資本運作與資本市場相關(guān)模式分析
一、產(chǎn)業(yè)基金與上市公司資本運作
1. 上市公司資本運作的基本模式
2. 市值管理與并購重組的策略
3. 產(chǎn)業(yè)基金參與上市公司運作的常見路徑
4. 產(chǎn)業(yè)基金助力市值管理的根本邏輯
二、上市公司并購重組問題分析
1. 上市公司并購與上市公司收購
2. 上市公司并購重組的基本分類
1）集團證券化（整體上市）
2）重組上市（借殼上市）
3）產(chǎn)業(yè)整合（財務(wù)/產(chǎn)業(yè)鏈并購）
3. 上市公司并購重組的關(guān)鍵點分析
1）資產(chǎn)定價
2）業(yè)績承諾與盈利補償機制
3）支付工具的選擇
三、產(chǎn)業(yè)基金參與上市公司并購重組的路徑與關(guān)鍵點
1. 產(chǎn)業(yè)并購基金與報表調(diào)節(jié)
2. 產(chǎn)業(yè)并購基金與市值管理
3. 產(chǎn)業(yè)并購基金的核心套利模式
4. 并購基金交易結(jié)構(gòu)詳細拆解
5. 不同交易標的及交易結(jié)構(gòu)項下的籌資方式與風控要點
6. 交易合同中核心要件的詳細解讀
7. 并購基金出資中的會計科目認定
8. 并購基金退出過程的業(yè)績對賭規(guī)避
9. 產(chǎn)業(yè)并購基金退出過程中的交叉持股問題淺析

第三講：產(chǎn)業(yè)投資基金參與PPP項目的要點分析
一、PPP模式下的產(chǎn)業(yè)投資基金
1. PPP基金的基本概念
2. 產(chǎn)業(yè)基金參與基建項目的模式分析
3. PPP項目融資的常見模式
二、產(chǎn)業(yè)基金投資基建項目資本金的路徑
1. 資本金融資途徑和股權(quán)投資注意要點
2. 真股投資要點
3. 名股實債交易結(jié)構(gòu)的主要類型與風險防范
4. “回購+差額補足”型名股實債的法律效力
5. 股東借款、小股大債的合法性分析
6. 與公司對賭的名股實債的法律效力
7. 政府增信與平臺擔保的法律分析
8. 資管新政、92號文、192號文對PPP項目資本金融資的影響
三、產(chǎn)業(yè)基金實務(wù)及案例分析
1. 某央企基礎(chǔ)建設(shè)基金案例分析
2. 某地PPP基金的模式解讀
3. 江蘇某地產(chǎn)業(yè)引導基金驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級案例
4. 科技園區(qū)與孵化器產(chǎn)業(yè)基金案例分析
5. 特定行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（旅游文化產(chǎn)業(yè)基金、高端裝備產(chǎn)業(yè)基金）案例解讀
6. 國企改革產(chǎn)業(yè)基金（“債轉(zhuǎn)股”基金、國企混改基金）案例
7. 房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)業(yè)基金案例解讀
8. 產(chǎn)業(yè)并購基金（上市公司并購基金、產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型基金）案例解讀
9. 商業(yè)化運作股權(quán)投資基金模式案例及風險分析 

 資本運營實戰(zhàn)專家

北京師范大學博士、北京大學博士后、杜克大學訪問學者

出版專著5部，發(fā)表論文17篇，其中核心期刊收錄4篇

十多年金融行業(yè)經(jīng)驗、實操近百個資本運營項目

現(xiàn)任：方正證券 產(chǎn)業(yè)金融部 副總裁

曾任：某知名新三板掛牌企業(yè)  高級副總裁、聯(lián)合創(chuàng)始人

曾任：某國資大型資產(chǎn)管理公司  專項資產(chǎn)管理部  總監(jiān)

上海交通大學EMBA講師、北京大學EMBA講席顧問、上海財經(jīng)大學講師、山東大學EMBA講師、北京國家會計學院金融系講師

多次接受中央電視臺、新華社、《人民日報》、新浪網(wǎng)、湖南衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視等媒體的采訪與報道。

吳老師擁有十多年金融行業(yè)經(jīng)驗，實操20余家上市公司并購基金及百余家中小企業(yè)的股權(quán)設(shè)計和股權(quán)融資資本運營項目，對股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、并購重組、產(chǎn)業(yè)并購基金、股權(quán)融資、新三板上市方面有著深入的研究和豐富的實操經(jīng)驗，先后幫助花樣年集團、天業(yè)股份、凱利泰等多家企業(yè)完成21個并購基金項目；曾多次受邀參加清華、北大、浙大等高等學府授課和“中國企業(yè)轉(zhuǎn)型+資本運營財富論壇”、“2016未來商業(yè)轉(zhuǎn)型升級峰會”等經(jīng)濟論壇，分享企業(yè)轉(zhuǎn)型以及資本運營方面的經(jīng)驗與心得，在界內(nèi)深受好評。